I. Sau khi chốt lời/cắt lỗ được kích hoạt, sẽ đặt lệnh theo loại nào?
Chốt lời/cắt lỗ hỗ trợ các loại lệnh: lệnh thị trường, lệnh giới hạn, lệnh giá tốt nhất. Do chịu ảnh hưởng bởi biến động thị trường, mức giá kích hoạt và giá khớp của lệnh thị trường có thể có chênh lệch. Khuyến nghị người dùng ưu tiên sử dụng lệnh giới hạn trong quá trình giao dịch để tránh trượt giá khi khớp lệnh thị trường.
II. Đã cài đặt cắt lỗ, vì sao lệnh vẫn bị buộc thanh lý? Vì sao lệnh ủy thác cắt lỗ bị hủy?
Khi thị trường biến động mạnh, giá thị trường có thể chênh lệch lớn so với mức giá kích hoạt cắt lỗ, dẫn đến không thể kích hoạt lệnh cắt lỗ.
Nếu giá cắt lỗ được đặt quá gần với mức giá buộc thanh lý, có thể khiến lệnh không kịp thực hiện. Khi vị thế bị buộc thanh lý, hệ thống sẽ hủy tất cả các lệnh đang hoạt động, lệnh điều kiện, lệnh chốt lời/cắt lỗ.
Cơ chế buộc thanh lý của XT được kích hoạt dựa trên giá đánh dấu, trong khi người dùng có thể chọn giá kích hoạt cắt lỗ (mặc định là giá khớp gần nhất). Do đó, giá đánh dấu có thể chạm mức buộc thanh lý trước khi giá khớp gần nhất kích hoạt cắt lỗ.
III. Vì sao lệnh chốt lời/cắt lỗ của tôi bị kích hoạt thất bại?
Lệnh chốt lời/cắt lỗ có thể không khớp do biến động thị trường mạnh, hoặc lượng vị thế có thể đóng không đủ, khiến lệnh sau khi kích hoạt không thể đặt thành công.
Lệnh chốt lời/cắt lỗ đã đến nhưng không khớp có thể là vì:
Do loại giá kích hoạt được thiết lập khác nhau, dẫn đến lệnh chốt lời/cắt lỗ không thực sự được kích hoạt.
Lệnh chốt lời/cắt lỗ chỉ có thể được đưa vào thị trường sau khi giá kích hoạt được kích hoạt thành công. Khi cài đặt giá kích hoạt chốt lời/cắt lỗ, bạn có thể chọn một trong ba loại giá: giá khớp gần nhất, giá đánh dấu và giá chỉ số.
Bạn có thể xem biểu đồ K-line để theo dõi diễn biến của ba loại giá này, chuyển đổi qua lại giữa chúng để xem xu hướng lịch sử, và so sánh với mức giá kích hoạt mà bạn đã đặt, nhằm xác minh xem giá kích hoạt có thực sự được kích hoạt hay chưa. Nếu giá kích hoạt chưa được kích hoạt, thì lệnh chốt lời/cắt lỗ sẽ không thể thực hiện.
Ví dụ:
Với hợp đồng vĩnh cửu ETHUSDT, bạn mở một vị thế Long với giá trung bình là 3,200 và đặt giá kích hoạt chốt lời (theo giá đánh dấu) là 4,000, cùng với lệnh giới hạn chốt lời (hoặc lệnh thị trường) là 4,000.
Nếu giá ETHUSDT tăng lên, mức giá gần nhất đạt 4,000 rồi nhanh chóng giảm xuống, điều này có nghĩa là giá thị trường đã chạm 4,000, nhưng giá đánh dấu vẫn chưa đạt đến 4,000, mà lệnh chốt lời/cắt lỗ bạn thiết lập lại dùng giá kích hoạt là giá đánh dấu. Trong trường hợp này, lệnh chốt lời/cắt lỗ đó chưa được thực sự kích hoạt.
Lệnh thị trường được dùng để chốt lời (bán Long ở 4,000) sẽ không được đưa vào thị trường. Do đó, lệnh chốt lời này sẽ không được khớp.
Lệnh chốt lời/cắt lỗ được đặt dưới dạng lệnh giới hạn, dẫn đến sau khi được kích hoạt, lệnh giới hạn không được khớp hoặc chỉ khớp một phần:
Lệnh chốt lời/cắt lỗ có hai loại: lệnh thị trường và lệnh giới hạn.
Lệnh thị trường, sau khi được kích hoạt, sẽ đưa lệnh vào thị trường với mức giá tốt nhất tại thời điểm đó nhằm giúp bạn khớp lệnh nhanh chóng.
Lệnh giới hạn, sau khi được kích hoạt, sẽ đưa lệnh vào thị trường ở mức giá giới hạn bạn đã đặt (thường là mức giá tốt nhất trên thị trường tại thời điểm đó).
Lệnh chốt lời/cắt lỗ mặc định là lệnh thị trường, bạn cũng có thể cài đặt thành lệnh giới hạn. Để tăng xác suất khớp lệnh giới hạn, nên đặt giá giới hạn mua cao hơn giá kích hoạt một chút, và giá giới hạn bán thấp hơn giá kích hoạt một chút.
Ví dụ:
Với hợp đồng vĩnh cửu ETHUSDT, bạn mở một vị thế Long với giá trung bình là 3,204.6 và đặt giá kích hoạt cắt lỗ (giá gần nhất) là 3,200. Nếu bạn đặt lệnh cắt lỗ dưới dạng lệnh giới hạn, đồng thời cả giá kích hoạt và giá giới hạn đều là 3,200, thì khi giá gần nhất giảm xuống 3,200, lệnh giới hạn bán ở 3,200 sẽ được đưa vào sổ lệnh. Tuy nhiên, nếu thị trường biến động mạnh, chẳng hạn như giá giảm nhanh, thì lệnh bán giới hạn ở 3,200 có thể không được khớp kịp thời hoặc chỉ khớp một phần.
Vì vậy, trong trường hợp này, khi đặt cắt lỗ cho lệnh Long, nếu giá kích hoạt là 3,200, thì nên đặt giá giới hạn là 3,198. Sau khi cắt lỗ được kích hoạt, lệnh bán giới hạn với giá thấp hơn giá kích hoạt sẽ có xác suất khớp lệnh cao hơn.
Ngoài ra, biến động thị trường và độ sâu của sổ lệnh cũng có thể dẫn đến lệnh không được khớp hoặc chỉ khớp một phần.
Lệnh cần tuân theo quy tắc giới hạn số lượng mỗi lệnh, nguyên tắc khớp lệnh ưu tiên theo giá và thời gian.
Lệnh cần không vượt quá giới hạn số lượng cho phép trên mỗi lệnh và phải đảm bảo có đủ ký quỹ. Nếu vượt quá giới hạn hoặc ký quỹ không đủ tại thời điểm kích hoạt, có thể khiến lệnh không được gửi thành công.
Sau khi lệnh chốt lời/cắt lỗ được kích hoạt và gửi vào thị trường, nó vẫn cần tuân theo nguyên tắc khớp lệnh ưu tiên theo giá và thời gian. Thị trường sẽ ưu tiên khớp những lệnh có mức giá tốt hơn, nếu cùng mức giá thì sẽ ưu tiên lệnh được đặt sớm hơn. Lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn của bạn có thể không được khớp hoàn toàn do có những lệnh khác có giá tốt hơn hoặc được đặt sớm hơn tại thời điểm đó.
Tóm lại, việc lệnh chốt lời/cắt lỗ có được thực thi hoàn toàn hay không còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như loại giá kích hoạt, loại lệnh, biến động thị trường, độ sâu của sổ lệnh, số lượng đặt lệnh và ký quỹ có đủ hay không. Chúng tôi khuyến nghị bạn thiết lập các thông số chốt lời/cắt lỗ một cách hợp lý để kiểm soát rủi ro giao dịch.
IV. Tại sao lợi nhuận hoặc thua lỗ thực tế sau khi lệnh được kích hoạt lại không giống với những gì tôi đã thiết lập?
Trong quá trình giao dịch, phí giao dịch, thay đổi giá mở trung bình và giá khớp thực tế đều sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ và số tiền lời/lỗ thực tế.
Việc thêm vị thế (mua/bán thêm) sẽ làm thay đổi giá mở trung bình, nhưng giá kích hoạt chốt lời/cắt lỗ đã được xác định ngay tại thời điểm tạo lệnh và sẽ không thay đổi theo sau.
V. Tại sao giá sau khi lệnh chốt lời/cắt lỗ được kích hoạt lại không trùng với giá tôi đã đặt?
Lệnh thị trường là loại lệnh sẽ khớp ngay theo mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường.
Giá khớp của lệnh thị trường chính là mức giá của các lệnh giới hạn trong sổ lệnh, vì vậy có thể xuất hiện chênh lệch giữa giá bạn đặt và giá thực tế khớp.
Khuyến nghị người dùng nên ưu tiên sử dụng lệnh giới hạn khi đặt chốt lời/cắt lỗ để giảm thiểu trượt giá do lệnh thị trường gây ra.